Международная Финансовая Корпорация

Международная Финансовая Корпорация Всемирного Банка (МФК) (IFC)

Членство и присутствие МФК в Кыргызстане

Кыргызская Республика вступила в Mеждународную Финансовую Корпорацию (МФК) в 1992 г. и владеет 0,07% уставного капитала.

Представительство МФК в городе Бишкек было открыто в 1997 г., размещается в здании Всемирного Банка. Штат работников представительства состоит из Руководителя Инвестиционного Офиса МФК в Кыргызстане Гульнуры Джузеновой и ассистента программы Анары Жумалиевой, работающих под руководством Регионального Представителя МФК Гортона Де Монда, находящегося в г. Алматы.

Стратегия и Программа МФК  в Кыргызской Республике

Стратегия МФК отражает приоритеты развития и потребностей страны и тесно взаимодействует с программой помощи стране Всемирного Банка (СAS). МФК учитывает наличие или отсутствие альтернативных источников инвестиционных ресурсов и консультативных услуг; а также необходимость правильного направления  ресурсов с целью усиления своего воздействия. Стратегия МФК сосредоточена на создании организационной инфраструктуры через инвестиции и оказание технической помощи, которые будут способствовать развитию частного сектора, в особенности малого и среднего бизнеса, а также поддержат переход к рыночной экономике.

Текущий портфель МФК в Кыргызской Республике составляет 20 млн. долларов США (по состоянию на 1 октября 2008 г.), а полная сумма инвестиций вложенных в экономику Кыргызстана с 1996 г. по настоящий момент составила около 70 млн. долларов США. Самые крупные инвестиции существующего портфеля были сделаны по проекту золоторудного месторождения Кумтор, с дополнительными инвестированиями в фабрику по производству упаковочной продукции (ОсОО «Алтын-Ажыдар») и в три проекта финансового сектора (Демир Банк, КИКБ и ФИНКА). В мае 2002 г. Совет Директоров МФК одобрил инвестиционный проект по микрокредитованию в Центральной Азии в размере 45 млн. долларов США. В этом же году МФК наряду с другими заемщиками, учредили Центрально – Азиатский Фонд Малых Предприятий, размер вложений МФК в данный Фонд составил 2.5 млн. долларов США. Также, МФК, руководствуясь процедурами Фонда Малых Предприятий, предоставила прямое финансирование фабрике по производству макаронных изделий (Акун), в размере 1.4 млн. долларов США.

За период с 2004 по октябрь 2008 гг. МФК  были одобрены и подписаны соглашения с Кыргызским Инвестиционно - Кредитным Банком для финансирования малого и среднего бизнеса (ММСБ) на сумму 11.5 млн. долларов США, с Микрокредитным Агенством «Бай-Тушум» на сумму 2.2 млн. долларов США. Также, МФК по совместной программе МФК/ЕБРР финансирования Микро и Малого/Среднего Бизнеса выделила кредитные линии АКБ Кыргызстан на сумму 1.5 млн. долларов США, Инексимбанку на сумму 1.5 млн. долларов США и Казкоммерцбанку 2 млн. долларов США. В дополнение, МФК профинансировала Акун на сумму 1 млн. долларов США для расширения производства макаронных изделий. В августе 2007 г., МФК подписала соглашение с компанией Magic Box на сумму 1.5 млн. долларов США для расширения производства по выпуску упаковочной продукции. В июне 2008 г. МФК подписала третье соглашение с ОсОО «Алтын-Ажыдар» для производства строительных материалов, в частности стеклопакетов и алюминиевых композитных панелей на сумму 1.6 млн. долларов США.

Стратегические цели МФК в Кыргызской Республике

Стратегическими целями МФК в Кыргызской Республике являются:

• Развитие финансового сектора, включая предоставление кредитных линий местным коммерческим банкам, создание организационной инфраструктуры в области рынков капитала, развитие лизинга и микрофинансовых компаний; а также оказание технической помощи;
• МФК продолжает рассматривать возможности финансирования горнорудных проектов страны;
• Помощь Малому Среднему Бизнесу (МСБ), в основном через кредитно-финансовые организации;
• Содействие развитию инфраструктуры проектов частного сектора, а также развитию гидроэнергетического потенциала Кыргызской Республики.
• Развитие туристического сектора. МФК продолжает предоставлять помощь в разработке стратегии развития туризма.
• Развитие аграрного сектора, путем поощрения совместных предприятий с иностранным капиталом и оказанием помощи местным сельскохозяйственным предприятиям.
• МФК начал рассмотрение возможностей инвестирования в деятельность компаний операторов связи, разработчиков программного обеспечения или компьютерных компонентов, после того как был предпринят процесс приватизации государственных телекоммуникационных услуг.
• Улучшение условий для развития бизнеса. МФК при сотрудничестве с Партнерством Частных Предприятий (ПЧП), созданным при финансировании офиса МФК в Швейцарии, дают рекомендации правительству по необходимым усовершенствованиям условий для развития Микро и Малого/Среднего Бизнеса.

Стратегия МФК, в основном, сосредоточена в следующих областях:

Содействие развитию Микро/Малого и Среднего Бизнеса (М/МСБ) путем:

• Создание институционального потенциала для кредитно-финансовых учреждений, которые станут эффективным каналом для МФК в финансировании микро-предприятий и  малого и среднего бизнеса (МСБ);
• Предоставление прямой финансовой помощи через пилотные инициативы, которые имеют показательное значение и являются воспроизводимыми;
• Создание устойчивых микрофинансовых учреждений, таких как ФИНКА, и поддержка развития новых кредитно-финансовых учреждений для микрофинансирования.
• Улучшение бизнес среды путем определения препятствий и целенаправленной технической помощи для поддержки хорошей практики ведения бизнеса.

Поддержка вышеназванных мероприятий включает инвестиции в капитал для содействия роста и развития Микро и МСБ, и техническую помощь МФК, предоставляемую напрямую или через Партнерство Частных Предприятий, являющейся правой рукой по технической помощи МФК на территории бывшего Советского Союза.

Помощь сельскохозяйственному сектору путем:

Определения перспективных предприятий по переработке сельхозпродукции и оказание технической помощи в маркетинге, разработке бизнес-планов и реализации проектов с тем, чтобы улучшить  доступ к финансированию.

Укрепление финансового сектора путем:

• Технической помощи и финансирования действующих и новых организаций, способных предоставлять кредитно-финансовые услуги и применяющих  международные стандарты в практике. В прошлом, помощь МФК была оказана через инвестиции в Демир Кыргыз Интернэшнл Банк и в Кыргызский Инвестиционно-Кредитный Банк (КИКБ, совместная финансовая организация с Фондом Ага Хан, двумя другими международными финансовыми организациями и небольшой долей правительства). Вопрос о поддержке двух других малых местных банков, в данный момент, находится на рассмотрении.

• Региональный Центрально-Азиатский проект по предоставлению микрокредитной линии  и развитию малого бизнеса осуществляется через местные коммерческие банки. Этот совместный проект с ЕБРР был одобрен МФК в мае 2002 года. Общая стоимость проекта  составляет 153 млн. долларов США на выделение кредитных линий для развития Микро/Малого и Среднего Бизнеса в Центральной Азии; МФК, в частности, выделила 45 млн. долларов, вклад Швейцарского Правительства составил 3 млн. долларов США (последний будет использоваться только в Кыргызской Республике). В дополнение будет оказана техническая помощь на сумму 18 млн. долларов США для проведения тренингов, развития инфраструктуры и надзора, большая часть которой будет профинансирована из фондов ЮСАИД. Данная кредитная линия предполагала финансирование, в основном, небольших займов - от 200 долларов США до 50 тысяч долларов США; при этом сохраняется возможность увеличить размер займа до 250 тысяч долларов США. Техническая помощь данным банкам предоставлялась консультационной компанией IPC GMBH (Германия). Кыргызской Республике, как ожидается, из совместных ресурсов МФК/ЕБРР будет предоставлено примерно 13 млн. долларов США. МФК за период с 2003 – 2008 г. утвердила и предоставила четыре кредитные линии местным банкам АКБ Кыргызстан, Инексимбанк и Казкоммерцбанк на общую сумму 9 млн. долларов.

• Развитие лизинговой деятельности, включая лизинг для малого бизнеса, осуществляемый через проект технической помощи по созданию необходимой законодательной и регулятивной базы, расширению информированности общества о лизинге и построению возможностей местных лизинговых компаний. МФК, в настоящее время, предпринимает следующий шаг по данной работе и планирует оказать финансовую поддержку в создании модельных лизинговых институтов в регионе. Новый закон о лизинге и дополнения к Налоговому Кодексу, подготовленные при содействии МФК, были приняты Парламентом и Кыргызским правительством в период с 2002 по 2004 гг.

• В конце 2004 года стартовал региональный проект МФК по развитию лизинга в странах Центральной Азии на сумму 30 млн. долларов США. В 2005 г. МФК начала вторую стадию проекта, которая будет действовать 3 года. МФК в рамках этой программы оказывает поддержку некоторым финансовым организациям в лизинговых операциях, и также принимает участие в разработке правовых норм для лизинговой деятельности.

• В 2005 г. МФК одобрила и начала Центрально-Азиатский Региональный проект технической поддержки для улучшения правовых, регулятивных и налоговых норм по развитию ипотечного финансирования. В середине 2006 г. команда МФК Партнерство  развития частного сектора подготовила региональный отчет по изучению рынка ипотечного кредитования, включая законодательство, регулирование и банковский сектор, а также существующие препятствия для успешного развития жилищного финансирования в странах Центральной Азии, включая Кыргызстан. В июле 2006 г. отчет был предоставлен  Правительству КР, а также ключевым участникам рынка ипотечного кредитования. В 2007 г. проект начал вторую стадию программы, направленную на улучшение нормативно-правового регулирования и инвестиционного потенциала для успешного развития рынка ипотечного кредитования.                 

Расширение инвестиционных возможностей в горнорудном секторе:

• МФК являлась инвестором самого крупного проекта страны по добыче золота Кумтор, проекта со значительным вкладом в ВВП и бюджет республики и в увеличении валютных резервов. МФК продолжает искать другие инвестиционные возможности в горнорудном секторе, хотя коммерческие перспективы ограничены из-за относительно сложной регулятивной базы и географической изоляции страны от крупных рынков.

Поддержка приватизации путем:

• Изучения возможностей оказания помощи в процессах приватизации основных государственных предприятий и монополий, таких как Кыргызтелеком. МФК тесно сотрудничает с Международной Ассоциаций по развитию и приватизации  энергетического сектора и может рассмотреть возможности инвестирования общественных партнерств с участием международных инвесторов через концессии или другие формы.

Текущие Инвестиции МФК в Кыргызской Республике

Портфель: Инвестиции МФК выросли до 70 млн. долларов США за период с 1996 г. Портфель МФК на 1 октября 2008 г. составил 20 млн. долларов США (не включает региональные проекты). Наиболее крупные инвестиции существующего портфеля были сделаны в проект золоторудного месторождения Кумтор, также были профинансированы фабрика по производству упаковки (Алтын-Ажыдар) и три проекта финансового сектора (ДемирБанк, КИКБ и ФИНКА). МФК также одобрила финансирование Регионального фонда малых предприятий (CASEF) и Регионального проекта по предоставлению микрокредитный линии.

За период с 2004 по октябрь 2008 гг. МФК  были одобрены и подписаны соглашения с Кыргызским Инвестиционно - Кредитным Банком для финансирования малого и среднего бизнеса (ММСБ) на сумму 11.5 млн. долларов США, с Микрокредитным Агенством «Бай-Тушум» на сумму 2.2 млн. долларов США. Также, МФК по совместной программе МФК/ЕБРР финансирования Микро и Малого/Среднего Бизнеса выделила кредитные линии АКБ Кыргызстан на сумму 1.5 млн. долларов США, Инексимбанку на сумму 1.5 млн. долларов США и Казкоммерцбанку 2 млн. долларов США. В дополнение, МФК профинансировала Акун на сумму 1 млн. долларов США для расширения производства макаронных изделий. В августе 2007 г., МФК подписала соглашение с компанией Magic Box на сумму 1.5 млн. долларов США для расширения производства по выпуску упаковочной продукции. В июне 2008 г. МФК подписала третье соглашение с ОсОО «Алтын-Ажыдар» для производства строительных материалов, в частности стеклопакетов и алюминиевых композитных панелей на сумму 1.6 млн. долларов США.

В 2005 г. были открыты Проекты по оказанию Региональной Технической Помощи по улучшению законодательства в области ипотечного финансирования и лизинга. В ноябре 2007 года был запущен новый региональный проект по улучшению корпоративного управления в местных предприятиях в Кыргызстане. Осенью 2008 г. МФК планирует запуск нового проекта по улучшению Деловой Среды для функционирования частного сектора Кыргызстана.

Техническая помощь МФК и развитие бизнеса

Микрофинансирование: Финансовый Ресурсный Фонд МФК выделил первоначальный грант в размере US$50.000 в помощь ФИНКА по разработке плана перехода от Кыргызского НПО по микрофинансовым операциям к лицензированному микрофинансовому институту, и еще один грант в размере US$50.000 на разработку законопроекта и законодательства для развития управляемых микрофинансовых банков. Закон о микрофинансировании был разработан ФИНКА и МФК при содействии Партнерства Частных Предприятий МФК и был одобрен Законодательной Палатой Парламента 11 июня 2002 г. и далее введен указом Президента в июле 2002 г. Недавно, Партнерству Частных Предприятий был выделен грант USAID на развитие обучающих программ сотрудников Национального Банка по надзору и регулированию микрофинансовой деятельности.

Лизинг: Техническая помощь была оказана правительству в разработке законодательной базы для лизинга, включающую закон о лизинге и соответствующий налоговый режим для лизинга. Дополнительно была проведена крупная кампания, через местные средства информации, по информированию общества о лизинге, обучению и построению возможностей для местных существующих и потенциальных лизингополучателей. В июле 2002 г. Президент Кыргызской Республики подписал указ о введении в действие Закона о лизинге, а в марте 2003 г. Парламент Кыргызской Республики одобрил дополнения к Налоговому Кодексу, таким образом оба документа создали необходимую законодательную базу для лизинга в Кыргызской Республике. Вторая фаза данного проекта по лизингу была начата в 2005 году.

Ипотечное финансирование: В 2005 г. МФК одобрила и начала Центрально-Азиатский Региональный проект технической поддержки для улучшения правовых, регулятивных и налоговых норм по развитию Ипотечного финансирования. В середине 2006 г. команда МФК Партнерство развития частного сектора (МФК ПРЧС) подготовила региональный отчет по изучению рынка ипотечного кредитования, включая законодательство, регулирование и банковский сектор, а также существующие препятствия для успешного развития жилищного финансирования в странах Центральной Азии, включая Кыргызстан. В июле 2006 г. отчет был предоставлен  Правительству КР, а также ключевым участникам рынка ипотечного кредитования. В 2007 г. проект начал вторую стадию программы, направленную на улучшение нормативно-правового регулирования и инфраструктуры для успешного развития рынка ипотечного кредитования.      

Корпоративное Управление: в ноябре 2007 года был запущен новый региональный проект по улучшению корпоративного управления на уровне местных предприятий в Кыргызстане.

Изучение сектора Агробизнеса: МФК  направила специалиста по агробизнесу для оценки данного сектора и определения инвестиционных проектов для МФК. Данное исследование было проведено в ноябре 1998 г., и в результате был одобрен один инвестиционный проект (Кыргызская МИС).

Проект по развитию МСБ: МФК направила команду внешних консультантов для отбора нескольких малых и средних предприятий, отмеченных как «перспективные» местным офисом МФК. ОсОО «Алтын-Ажидаар» является одним из выбранных проектов для инвестиций МФК, консультанты помогли специалистам данной компании разработать бизнес-план, который используется для оценки проекта. Другие компании, которым также было оказано техническое содействие консультантов, впоследствии были профинансированы местными банками.

Составление карты развития малого и среднего бизнеса республики: МФК направила эксперта по МСБ в мае 1999 г. для изучения сектора МСБ, включая существующие ограничения и препятствия для его развития. Консультант дал рекомендации по нескольким инициативам консультативных служб и технической помощи с тем, чтобы помочь развитию МСБ в стране. В 2001 г. Департамент МСБ довел до конца данное исследование и подготовил обновленную карту развития МСБ.

Туризм в Кыргызстане: МФК наняла консультантов для разработки региональной стратегии по дальнейшему развитию данного сектора. Исследование включает в себя рекомендации по улучшению образовательных услуг, предлагаемых туристическому сектору, а также изменения в текущем институциональном устройстве.  Было проведено несколько семинаров с участием представителей наиболее активных туристических компаний и операторов, правительственных структур и университетов, с тем чтобы обсудить нужды развития туризма и рекомендации, разработанные консультантами МФК. Отчет МФК был предоставлен кыргызскому правительству в марте 2003 г., правительство выразило свою заинтересованность в реализации данных рекомендаций при использовании технической помощи МФК и доноров. Швейцарское Правительство готово оказать финансовую и техническую помощь в реализации второго этапа данного проекта в будущем. МФК также предоставила техническую помощь местным туристическим предпринимателям в разработке бизнес планов и помогла им получить финансирование у местных финансово-кредитных организаций, таких как КИКБ.

ФИАС - Консультативная Служба по Иностранным Инвестициям получила запрос о предоставлении помощи правительству по внедрению предыдущих рекомендаций ФИАС. Было определено, что ФИАС будет оказывать периодическую, специальную консультативную помощь советнику Президента по иностранным инвестициям, включая обзор текущих реформ, налаживание диалога с иностранным сообществом в Кыргызстане, и незамедлительные ответы-рекомендации по вопросам текущей политики в этой среде. Летом 2005 г. ФИАС изучил закон КР по прямым инвестициям и дал свои рекомендации по его улучшению. Правительство Республики обратилось в ФИАС с просьбой расширить ее работу по изучению административных препятствий для инвестиций и регулятивных реформ.

ИТ/Телеком: МФК оказала техническую помощь по изучению маркетинговых возможностей, оценку человеческих и институциональных ресурсов, и барьеров, которые мешают развитию сектора информационных, коммуникационных  технологий (ИКТ).  В 2002 г. МФК провела обзор сектора ИКТ по просьбе правительства - определить возможную стратегию будущего развития сектора ИКТ и для определения инвестиционных возможностей. Результаты исследования сектора ИКТ были представлены правительству в октябре 2002 г.

Биоразнообразие – Программа по спасению снежных барсов: МФК в 2005 г. при поддержке НПО “Башат” запустила долгосрочную программу по биоразнообразию, нацеленную на сохранение снежных барсов и других региональных особей в Сарычат - Эрташском Заповеднике – обширный отдаленный заповедник, расположенный рядом с золоторудным месторождением Кумтор.

Будущие проекты технической  помощи

Осенью 2008 года МФК планирует запуск нового проекта по улучшению Деловой Среды частного сектора Кыргызстана.

Показатели утвержденного и текущего портфеля МФК на первое октября, 2008г. (pdf)

Региональные проекты МФК с участием Кыргызской Республики (pdf)